日前,，中微半導在接受調研時表示,，對于電子煙用的MCU芯片，公司通過緊急協(xié)調產能,，已經(jīng)陸續(xù)有產品回貨,，缺貨狀態(tài)在逐步緩解,。此前，中微半導被爆出因電子煙客戶需求旺盛而缺貨,。
中微半導客戶包含勢頭很猛的電子煙品牌斯科爾,，斯科爾母公司贏合科技2023年上半年數(shù)據(jù)顯示電子煙業(yè)務實現(xiàn)收入14.33億元，同比增長1477.33%,，毛利率為40.91%,，同比增長26.45%。從公司整體看,，今年上半年,，贏合科技境外地區(qū)營收增幅達到800.65%,，不過境外營業(yè)成本也同比增長617.36%，凈利同比增長超8成,。
但這不代表電子煙產業(yè)迎來新一輪爆發(fā),。比如，思摩爾國際,、霧芯科技等頭部企業(yè)在上半年業(yè)績也大幅下滑,。數(shù)據(jù)顯示，思摩爾國際,、霧芯科技2023年上半年凈利分別下降48.2%和81.03%,。
2023年第三季度，霧芯科技凈營收為4.281億元,，同比下降59%,；非美國公認會計準則下，Non-GAAP凈利潤為1.975億元,，同比下滑39.92%,。另外據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度,，霧芯科技營收和凈利潤下跌80.07%和81.03%,。
電子煙品牌千慕創(chuàng)始人杜穎接受時代財經(jīng)采訪表示，斯科爾業(yè)績增長得益于爆款一次性電子煙產品,，但接下來一次性電子煙市場很可能受到監(jiān)管的挑戰(zhàn),。
斯科爾主要市場是歐洲和東南亞。日前,，英國政府剛結束了一項針對青少年吸電子煙的公眾咨詢,，由于擔心一次性電子煙對生態(tài)環(huán)境的威脅和對兒童的影響，政府正在考慮限制銷售一次性電子煙,。另外,，2023年，法國,、德國和愛爾蘭都已采取措施限制一次性電子煙的銷售,。
時代財經(jīng)就今年業(yè)績以及海外電子煙政策環(huán)境聯(lián)系斯科爾，截至發(fā)稿未得到回復,。
“對電子煙危害的擔憂也逐漸增多,，禁止一次性、禁止調味等政策已經(jīng)擺在了歐洲各國最高決策者的桌前,?！鄙钲趦蓚€至上科技有限公司全球副總裁侯雨含對時代財經(jīng)采訪談到。
廠商在海外競爭激烈，已成一片紅海
MCU是一種微處理器芯片,，廣泛用于消費電子,、汽車電子等場景中。
“當前MCU芯片在市場上確實出現(xiàn)了短期性的緊缺問題,?！逼范壬锟萍迹ㄉ钲冢┯邢薰靖吖茏T子君觀察到。
他對時代財經(jīng)分析稱,，這主要是因為產品的更新?lián)Q代，因為今年以來,，屏顯方案以及更加智能化的數(shù)碼動畫屏在電子煙產品的迅速而廣泛的應用,，使得芯片行業(yè)很難跟上和適應這種產品升級速度。產品快速革新升級,，也是電子煙作為一種科技型特色快消品的突出特征,。
中微半導也在調研中談到，MCU芯片缺貨是因為MCU在電子煙方案中的滲透率增加,，需要使用MCU的電子煙方案的占比增加了,，這種需求來得太突然，下游經(jīng)銷商和客戶的庫存有限,，加劇了缺貨,。
整體來看，全球電子煙市場仍在增長中,，但不是爆發(fā)式增長,，已成為一片紅海。
海關總署數(shù)據(jù)顯示,，2023年1月至11月,，電子煙及類似的個人電子霧化設備出口總額為187.89億元，較上年同期減少約2%,；同期,，其他含尼古丁的非經(jīng)燃燒吸用的產品出口總額為513.16億元，同比增長約29%,，其中包含煙彈,、煙油、一次性電子煙等,。
再往前追溯,，光大證券研報顯示，2022年,，世界電子煙銷售額為235.6億美元（約合人民幣1681.36億元）,，同比增長20%，遠超傳統(tǒng)卷煙等品類增速。其中,，一次性電子煙銷售額為25.5億美元,，同比增長近一倍。
中國是全球電子煙最大制造國和出口國,，原本就有大量廠商專注于出口,，為海外煙草企業(yè)代工。近兩年受各方面因素影響,，電子煙廠商投入更多精力在海外市場,。
“美國英國這些市場現(xiàn)在已經(jīng)非常白熱化了，競爭都非常激烈,，很多已經(jīng)是達到鋪貨的狀態(tài),，就是先把貨給人家發(fā)過去，賣出去再結款,?！?杜穎說，在如此形勢下,，只有差異化的品牌能走出來,。
她認為，從消費需求看,，全球電子煙市場至少未來10年內都會保持穩(wěn)步增長,，所以電子煙廠商有在海外逐步建立品牌認知的空間，她自己也將帶領公司在這方面努力,。
“過去一年發(fā)展優(yōu)秀的企業(yè),，其共同點是重視品牌培育和深耕渠道?！?侯雨含也觀察到,。
政策、法律趨嚴
目前一次性電子煙風靡海外,，占據(jù)電子煙市場的半壁江山,。但侯雨含認為，在當前政策背景下,，歐洲市場的電子煙品類趨勢或許將向換彈式電子煙產品轉型,。
今年6月，英國倫敦皇家內科醫(yī)學院設立的公共衛(wèi)生慈善機構ASH（Action on Smoking and Health）公布了一組最新數(shù)據(jù),，2023年,，69%的人最常使用的電子煙類型是一次性的，高于2022年的52%和2021年的7.7%,。
顧名思義,，與換彈式電子煙不同，一次性電子煙不可填充煙油，不可更換煙彈,，不可反復充電使用,，一只2毫升煙油容量的一次性電子煙通常能抽600-800口。
“英國現(xiàn)在已經(jīng)太多的一次性（電子煙）了,，它會上升為環(huán)保問題浮現(xiàn)出來,。”杜穎預估,，明年英國大概率會推出限制一次性電子煙的監(jiān)管政策,。
她分析稱，一次性電子煙之所以如此流行,，是因為使用方便,，且購入成本比換彈式電子煙低。如今大口數(shù)一次性電子煙越來越多,，按照煙油計算，每毫升價格更加便宜了,，這會使得一次性產品越來越流行,。
不過，她也認為,，隨著全球環(huán)保意識的增強,，接下來一次性電子煙市場可能會受監(jiān)管影響，未來可能會慢慢被環(huán)保型換彈式產品取代,。
需要指出的是,，限制一次性電子煙并不代表對電子煙產品“一刀切”。侯雨含觀察到,，英國對于電子煙的態(tài)度仍是積極的,，英國政府將電子煙產品作為其實現(xiàn)“2030無煙國家”目標的重要工具，政府倡導吸煙者從卷煙轉向電子煙,。
中國電子商會電子煙行業(yè)委員會和卷卷智庫發(fā)布的《2021電子煙產業(yè)藍皮書》顯示,，2021年，中國電子煙產業(yè)出口總額達1383億元,，其中65%來自一次性電子煙,，從地域看，八成以上的出口總額來自美國,、歐盟,、俄羅斯、英國,。
除了英國,，法國、美國等地對于一次性電子煙的政策、法律也在趨嚴,。
近期,，有外媒報道稱，法國議會一致投票決定禁止一次性電子煙,，法案還需要得到法國參議院和歐盟委員會的批準,。
作為電子煙消費大國，美國食品藥品監(jiān)督管理局(FDA) 則已禁止換彈式電子煙除薄荷醇和煙草以外的所有口味,，對一次性產品沒有明確表態(tài),，不過已多次向品牌商、零售商發(fā)出警告函,。
中國廠商會失去歐美電子煙市場嗎,？來自煙油制造企業(yè)的一位管理者給時代財經(jīng)的答案是“不會影響”，在電子煙制造上中國有絕對優(yōu)勢,，且歐洲這些國家要完全禁止一次性電子煙銷售很難,，因為滲透率較高。
