2024年11月下旬,，英美煙草公司（BAT）正式在韓國推出合成尼古丁電子煙“NOMAD SYNC 5000”,，由于現(xiàn)行韓國法律未將合成尼古丁歸類為煙草制品,，因此該產(chǎn)品不適用于煙草稅等相關(guān)稅費(fèi),。但進(jìn)入2025年以來，韓國政府和國會(huì)議員一直試圖通過立法將合成尼古丁電子煙納入“煙草制品”范圍,，以遏制其在韓國的使用,。
作為東亞主要煙草市場之一，韓國在傳統(tǒng)卷煙市場的縮減和消費(fèi)者健康意識(shí)提升的背景下,，為相關(guān)企業(yè)提供了豐富的機(jī)遇和挑戰(zhàn),。
加熱不燃燒產(chǎn)品市場地位強(qiáng)化，開放式電子煙預(yù)期增長率較高
Sam Kim是韓國本土電子煙煙油公司Connected Korea的銷售經(jīng)理,，Sam提供給給兩個(gè)至上2Firsts提供了相關(guān)數(shù)據(jù),。2023年韓國煙草市場總值達(dá)到113億美元，市場結(jié)構(gòu)如下：
傳統(tǒng)卷煙：73.1%
加熱不燃燒產(chǎn)品（HNB）：19.0%
開放式電子煙：4.9%
封閉式煙彈電子煙（包含一次性）：2.5%
盡管傳統(tǒng)卷煙仍占主導(dǎo)地位,，但以加熱不燃燒產(chǎn)品（HTP）及電子煙等為代表的新型煙草增速顯著,，尤其加熱不燃燒產(chǎn)品，在菲莫國際,、KT&G等公司的多年培養(yǎng)下,，韓國年輕一代對HTP的興趣有增無減，其占有率和流行都在上升,。
同樣引起關(guān)注的還有開放式電子煙,，開放式晚于加熱不燃燒產(chǎn)品在韓國上市，但因‘低氣味’和‘低危害’等特點(diǎn),，在年輕消費(fèi)者中越來越受歡迎,。”Sam認(rèn)為這一類別的年增長率預(yù)計(jì)會(huì)較高,。
開放式電子煙在韓國的增長,，也帶動(dòng)了本土煙油企業(yè)的業(yè)務(wù)增長，例如Connected Korea本身就是基于消費(fèi)者偏好數(shù)據(jù)去開發(fā)煙油產(chǎn)品,，推出了HYPERMIX 和 SEOUL JUICE系列煙油,。
此外，他表示,，一次性電子煙也具有較大的因其便利性和價(jià)格優(yōu)勢,，也在逐步擴(kuò)展其市場份額,。
一次性電子煙總份額仍不到2%，女性成主力消費(fèi)群體
2019年5月,，美國電子煙品牌JUUL Labs進(jìn)入韓國市場,，但在10月，韓國食品藥品安全部宣布在 JUUL 的煙油中發(fā)現(xiàn)一種可導(dǎo)致肺部損傷的物質(zhì)維生素 E 醋酸鹽,，隨后韓國各大便利店暫停銷售 JUUL 產(chǎn)品。2020年5月,，JUUL稱由于政府的健康警告,，它無法獲得目標(biāo)市占率，宣布正式退出韓國市場,。
JUUL的“肺損傷事件”后,，韓國消費(fèi)者對健康相關(guān)產(chǎn)品非常敏感。Sam表示,，新進(jìn)入者需要在品牌推廣和市場營銷上進(jìn)行大規(guī)模投資,，以提升其品牌知名度并吸引消費(fèi)者。
現(xiàn)在具有一定品牌知名度的電子煙公司,，也還是以國外公司為主,，主流品牌包括國際煙草巨頭BAT旗下的VUSE以及被霧芯科技（RELX）收購的 Bubblemon。
“它們占據(jù)韓國一次性電子煙銷售市場的前兩位,。然而,，它們的總份額仍不到韓國煙草市場的2%?！盨am說,。
除了這兩個(gè)品牌，也有其他品牌嘗試打進(jìn)市場,，自2023年起,，如ELFBAR、LOST MARY等知名一次性電子煙品牌紛紛進(jìn)入韓國市場,。其中,，ELFBAR于2023年2月初進(jìn)入市場，并與韓國經(jīng)銷商Setopia簽署分銷協(xié)議,。
然而向進(jìn)入便利店等渠道也并不容易,，在前期需要投入巨額資金。Sam介紹稱,，本地便利店的渠道成本較高,，品牌方需要提交包括預(yù)繳稅款、市場營銷、宣傳費(fèi)用,、店鋪入駐等費(fèi)用,。
在韓國，韓國電子煙的主要消費(fèi)者集中在20至30歲之間,。但同一般對電子煙群體的印象不同,，根據(jù)2022年的一項(xiàng)調(diào)查，20多歲的女性占據(jù)了相當(dāng)大的比例,，在所有線上搜索電子煙的受訪者中占比達(dá)25%,。
“這一數(shù)據(jù)表明，許多韓國20多歲的女性正在轉(zhuǎn)向電子煙,，以取代她們的吸煙習(xí)慣,。基于這一消費(fèi)趨勢,，預(yù)計(jì)未來將有更多20至30歲的女性轉(zhuǎn)向電子煙,，或有大量新用戶加入,?！盨am說。
與此同時(shí),，零售渠道的變遷也在重塑韓國電子煙市場的格局,。目前，盡管全國約有4000家電子煙專賣店和線下門店,，但這些店鋪為了保持高利潤率,，主要銷售更為便宜的煙油產(chǎn)品，導(dǎo)致消費(fèi)者滿意度下降,，使得線上渠道的占比逐步上升,。
稅收與監(jiān)管的不確定性風(fēng)險(xiǎn)
談及近期國會(huì)及政府對合成尼古丁產(chǎn)品的稅收新法，Sam表示,，天然尼古丁其實(shí)比合成尼古丁更為便宜,，但由于前者視為煙草制品，需要繳納多種稅費(fèi),，這給了合成尼古丁進(jìn)入市場的機(jī)會(huì),，但如果立法規(guī)定合成尼古丁稅收與天然尼古丁稅收等同。那市場“會(huì)選擇天然尼古丁,，它價(jià)格是只是合成尼古丁的二分之一,。”
據(jù)韓國每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)道,，由于立法空白而無法對合成尼古丁電子煙施加煙草煙草的稅率,，韓國政府在四年內(nèi)損失了 3.3895 萬億韓元（24億美元）的稅收。
11月27日， 韓國第418屆國會(huì)（常務(wù)會(huì)議）,，樸成勛,、南仁順等十位議員聯(lián)合提交了《煙草商業(yè)法部分修正案》，2Firsts查詢原文發(fā)現(xiàn),，議員本次對合成尼古丁的稅收新法以“提高稅收”與“健康”為核心要點(diǎn),，該文件寫到：“提出將合成尼古丁為原料制作的液體電子煙（即霧化電子煙，2Firsts注）包含至卷煙業(yè)務(wù)法中所述卷煙范圍之內(nèi)的情況下,，可以提高稅收,。”
并且“分析研究結(jié)果就會(huì)發(fā)現(xiàn),，實(shí)際上合成尼古丁原液中也還有一定數(shù)量的有害物質(zhì)成分,，考慮到有害物質(zhì)成分含量并不少于煙草尼古丁原液的情況，在此認(rèn)為針對合成尼古丁需要采取和煙草尼古丁相同的管制,?！?/p>
提案指出合成尼古丁有害物質(zhì)成分含量并不少于煙草尼古丁原液。
此前,，筆者從另一位熟悉韓國電子煙市場的人士了解到,，韓國電子煙市場中有高達(dá) 90% 的產(chǎn)品采用合成尼古丁，以此作為避稅手段,。
“合成尼古丁在韓國市場的占比已經(jīng)相當(dāng)高,，大約占據(jù)了一半的市場份額。然而,，很多天然尼古丁產(chǎn)品都會(huì)偽裝成合成尼古丁,，這一情況引起了國會(huì)的關(guān)注?！痹撊耸刻岬?。
盡管韓國國會(huì)的執(zhí)政黨與在野黨就此類產(chǎn)品的監(jiān)管達(dá)成一致，但受韓國總統(tǒng)尹錫悅的“戒嚴(yán)令事件”影響,，該法案的相關(guān)討論目前仍在延期,。
Sam判斷，新規(guī)最快可能到明年3月獲得通過,，但要在6月之后才會(huì)正式生效,。
稅收與監(jiān)管的不確定性也增加了新型煙草公司在韓國市場立足發(fā)展的難度。
例如在全球興起的尼古丁袋熱潮就并未進(jìn)入到韓國,，Sam表示,，尼古丁袋在韓國國內(nèi)沒有市場。因?yàn)椤跋M(fèi)者才剛開始接觸,，對其認(rèn)可度不高,?！?/p>
更重要的是，韓國法律尼古丁袋的立法目前處于空白,，現(xiàn)在這些產(chǎn)品理論上不需要繳納高額的稅款,，但未來政府對此的監(jiān)管存在很大的不確定性。
從整體趨勢看,，市場的未來充滿機(jī)遇,，Sam的分析指出，在未來3-5年,，電子煙相關(guān)法規(guī)和市場存在一定的不確定性,。
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